长记忆条件下我国房地产业的风险测量——基于GARCH和FIGARCH模型的动态VaR计算

• 作者: 王芳
• 来源期刊: 科技信息
• 关键词: GARCH模型 FIGARCH模型 长记忆 VaR
• 年，卷（期）: 2013,（24）
• 所属期刊栏目: 高校理科研究
• 页码范围: 132-133
• 页数: 2页
• 字数: 3638字
• 语种: 中文

摘要

从股票市场风险管理的角度分析房地产业指数,基于GARCH和FIGARCH模型对房地产业指数日收益率序列进行建模,在此基础上分别计算其VaR的值,并对二者进行比较.实证研究表明:房地产业指数收益率序列的波动具有长记忆性,FIGARCH模型的拟合效果优于GARCH模型；并且基于FIGARCH模型计算的VaR比基于GARCH模型计算的VaR能更有效地度量风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王芳	中国民用航空飞行学院计算机学院	2	6	2.0	2.0