非参数协整和误差修正模型及其在金融中的应用

• 作者: 何雄飞 周甲凯 彭相武 李泓强 殷俊 苏理云
• 来源期刊: 金融
• 学科: 经济
• 关键词: 协整理论 非参数 实证分析 误差修正模型
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 页码范围: 1-8
• 页数: 8页
• 分类号: F2

摘要

本文主要研究了协整理论和非线性协整的非参数方法两个领域,包括线性协整及线性误差修正模型,非线性协整及非线性误差修正模型,ACE算法和局部多项式回归方法,基本梳理清楚了该领域的研究脉络和框架。本文运用Matlab编程实现了局部多项式回归这一非参数检验方法,详细地梳理了协整理论的内容,包括线性协整理论、线性误差修正模型、线性协整理论的估计和检验、非线性协整和误差修正模型及其估计和检验,并且对个中细节进行了注解,使脉络更为清晰明了,从而增进协整理论的易读性。对时间序列协整的非线性存在的应用提出了新的方法,即融合岭回归的局部多项式回归的非参数方法,通过仿真表明,该方法有很好的估计效果。选取日本、新加坡、台湾三地指数数据进行实证分析,把局部多项式回归的非参数方法和协整、误差修正模型结合,实现了对协整、误差修正模型的估计,并且得到了较高模型估计精度,尤其重要的是,能够合理地解释局部多项式回归这一非参数方法的一阶导数在日本、新加坡、台湾三地股市指数中的意义。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	苏理云	重庆理工大学数学与统计学院	64	187	7.0	10.0
2	彭相武	重庆理工大学数学与统计学院	6	25	2.0	5.0
3	殷俊	重庆理工大学数学与统计学院	1	0	0.0	0.0
4	周甲凯	重庆理工大学数学与统计学院	1	0	0.0	0.0
5	何雄飞	重庆理工大学数学与统计学院	1	0	0.0	0.0
6	李泓强	重庆理工大学数学与统计学院	1	0	0.0	0.0