运用期权偏度分析对Black-Litterman模型的改进

• 作者: 熊釜 邓晓霞
• 来源期刊: 西部论坛
• 学科: 经济
• 关键词: 期权隐含波动率 期权偏度分析 投资者主观收益 Black-Litterman模型 仿真方法
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 经济理论与方法
• 页码范围: 71-75
• 页数: 5页
• 分类号: F224.0|F830.91
• 字数: 4423字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8131.2014.01.09

摘要

Black-Litterman模型是在发达国家广为应用的投资组合模型，但该模型面临如何确定投资人主观收益的难题，当下的机构和个人投资者通常是运用经验性的数据随意确定其主观收益。实证分析表明，运用仿真方法测算期权的隐含波动率，通过期权波动率偏度分析建立Black-Litterman模型中的投资者主观收益，是对该模型的有效改进。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邓晓霞	重庆三峡学院经济与管理学院	27	127	5.0	11.0
2	熊釜		3	2	1.0	1.0