股指期货推出对中国股市价格影响研究——基于沪深300股指期货数据的实证分析

• 作者: 仲平
• 来源期刊: 学术问题研究
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 沪深300股指期货 GARCH模型 波动性
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 页码范围: 73-78
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9

摘要

股指期货推出后对股价的波动性影响到底如何呢？根据实证研究，可以发现虽然短期内股指期货加剧了现货市场的波动性，这可能是交易初期存在大量非理性的投机行为所致；但股指推出之后的一年左右，现货市场的波动性已经没有明显的变化了。这说明从长期来看，股指期货对于现货市场波动性没有灸面的影响。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	仲平		5	7	2.0	2.0