基于CVaR的债券投资组合模型

• 作者: 杨柳 申飞飞
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: CVaR 债券投资 收敛性分析 历史模拟法 随机优化
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 所属期刊栏目: 【数理经济】
• 页码范围: 64-68
• 页数: 5页
• 分类号: F832.8
• 字数: 4163字
• 语种: 中文

摘要

针对债券投资组合中的风险度量难题，用CVaR作为风险度量方法，构建了基于 CVaR的债券投资组合优化模型。采用历史模拟算法处理模型中的随机收益率向量，将随机优化模型转化为确定性优化模型，并且证明了算法的收敛性。通过线性化技术处理CVaR中的非光滑函数，将该模型转化为一般的线性规划模型。结合10只债券的组合投资实例，验证了模型与算法的有效性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨柳	湘潭大学数学与计算科学学院	72	440	11.0	19.0
2	申飞飞	湘潭大学数学与计算科学学院	5	12	2.0	3.0