人民币NDF对境内人民币即期汇率的影响

• 作者: 吴巍巍
• 来源期刊: 中国农业银行武汉培训学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: NDF 人民币即期汇率 Granger因果检验
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 所属期刊栏目: 银行经营管理
• 页码范围: 60-62
• 页数: 3页
• 分类号: F832.6
• 字数: 2872字
• 语种: 中文

摘要

本文以境外人民币NDF(无本金交割远期)市场和境内人民币即期市场为研究对象,选取2010年8月至2013年11月间1个月、3个月、6个月及1年期人民币NDF汇率和境内即期汇率作为样本数据,通过Granger因果检验分析了两个市场之间的价格引导关系.实证结果表明,境外人民币NDF(无本金交割远期)市场不存在对境内人民币即期市场的价格引导,而境内即期汇率却是人民币NDF汇率变动的先导变量.