具有不完全信息的内部交易动态博弈

• 作者: 左西子 彭朝晖 李应求 李虎伟 赵人可
• 来源期刊: 经济数学
• 关键词: 内部交易 不完全信息 线性均衡 子博弈纳什均衡 市场深度
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 所属期刊栏目: 【数理经济】
• 页码范围: 49-54
• 页数: 6页
• 分类号: 0211.62
• 字数: 4728字
• 语种: 中文

摘要

在Kyle模型中的线性均衡假设进行了修正的基础上，针对内部交易者只具有资产价值不完全信息情况，建立两期风险厌恶型内部交易均衡模型，并求得该模型的子博弈纳什均衡解。由此发现资产价值不完信息中噪音对市场干扰程度愈小(波动程度愈小)，就愈有利于内部交易者的收益；内部交易者的交易就愈活跃；交易均衡价格包含资产价值信息就愈多。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵人可	长沙理工大学数学与计算科学学院	20	37	5.0	5.0
2	李应求	长沙理工大学数学与计算科学学院	52	608	14.0	24.0
3	左西子	长沙理工大学数学与计算科学学院	3	9	2.0	3.0
4	彭朝晖	长沙理工大学经济与管理学院	20	167	7.0	12.0
5	李虎伟	长沙理工大学数学与计算科学学院	1	5	1.0	1.0