中国股市暴涨暴跌的交互作用及其预测

• 作者: 张卫国 闫杜娟 马勇
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 大波动聚集 标记点过程 互相刺激 Hawkes过程
• 年，卷（期）: 2014,（5）
• 页码范围: 755-760
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

运用互相刺激的Hawkes过程研究中国股市暴涨和暴涨之间的交互作用.结果表明,在暴涨和暴跌幅度都服从广义帕累托分布的情形下,Hawkes过程能很好地拟合两者之间的相互作用.由模型可得,无论发生暴涨还是暴跌事件,都将显著地刺激下一个暴涨和暴跌的发生,这说明,中国股市体现出很明显的大波动聚集特征;此外,暴涨和暴跌都对同类事件的刺激持续更长时间.最后,运用该模型对中国股市未来发生暴涨和暴涨的时间进行相应预测.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张卫国	华南理工大学工商管理学院	135	1077	18.0	25.0
2	马勇	华南理工大学工商管理学院	4	37	3.0	4.0
3	闫杜娟	华南理工大学工商管理学院	5	42	4.0	5.0