Vasicek利率模型下带有零息票债券的投资消费模型

• 作者: 常浩
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: Vasicek利率模型 零息票债券 投资 消费模型 随机最优控制 幂效用
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 1-8
• 页数: 8页
• 分类号: O211.63|F830.59
• 字数: 6143字
• 语种: 中文

摘要

应用随机最优控制理论研究 Vasicek利率模型下的投资消费问题，其中假设无风险利率是服从 Vasicek利率模型的随机过程，且与股票价格过程存在一般相关性。假设金融市场由一种无风险资产、一种风险资产和一种零息票债券所构成，投资者的目标是最大化中期消费与终端财富的期望贴现效用。应用变量替换方法得到了幂效用下最优投资消费策略的显示表达式，并分析了最优投资消费策略对市场参数的灵敏度。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	常浩	天津工业大学数学系	35	192	8.0	12.0