基于 t-Copula 的一篮子信用违约互换定价模型

• 作者: 张茂军 赵雪妮
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 信用违约互换 顺序统计量 t-Copula 方法 随机模拟
• 年，卷（期）: 2014,（4）
• 所属期刊栏目: 【数理经济】
• 页码范围: 81-85
• 页数: 5页
• 分类号: F380
• 字数: 4561字
• 语种: 中文

摘要

为了刻画分布函数的厚尾特征和违约的传染性，构建了单因子t-Copula模型，以此研究一篮子信用违约互换(BDS)的定价问题。依据风险中性定价原理和顺序统计量方法，分别得到了第 k 次违约和n 个参照实体中m 个受保护的 BDS 价格的解析式。为了说明定价模型的有效性，用随机模拟方法分析了相应的数值算例。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张茂军	桂林电子科技大学数学与计算科学学院广西高校数据分析与计算重点实验室	37	212	8.0	13.0
2	赵雪妮	桂林电子科技大学数学与计算科学学院广西高校数据分析与计算重点实验室	2	3	1.0	1.0