不同货币政策工具的银行风险承担效应比较研究

• 作者: 王周伟 王衡
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 货币政策工具 银行风险承担 币值稳定 经济增长 金融风险
• 年，卷（期）: 2014,（12）
• 页码范围: 33-39,45
• 页数: 8页
• 语种: 中文

摘要

本文收集14家上市商业银行2001～2012年的非平衡面板数据,构建动态调整面板混合回归模型,对比分析基于泰勒规则构造的利差变量、M2年增长率、存款准备金率、中国银行业同业拆借利率与一年期贷款基准利率等5种货币政策工具变量对银行风险承担的作用效果.计量结果表明,除一年期贷款基准利率的作用不显著外,其他4种货币政策工具的银行风险承担效应在中国显著存在,其中,利差变量的系数绝对值较大,作用效果较为突出.因此,货币政策目标不应只追求币值稳定、经济增长,同时需防范宏观金融风险及失衡的累积.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王周伟		65	228	9.0	11.0
2	王衡		5	5	1.0	2.0