房地产业与金融业的波动溢出效应研究

• 作者: 何建敏 江红莉
• 来源期刊: 现代管理科学
• 关键词: 房地产业 金融业 波动溢出 MVGARCH-BEKK-t模型 Wald检验
• 年，卷（期）: 2014,（8）
• 所属期刊栏目: 博士论坛
• 页码范围: 33-35
• 页数: 3页
• 字数: 4304字
• 语种: 中文

摘要

文章基于MVGARCH-BEKK-t模型，结合Wald检验，实证研究了次贷危机前、后房地产业和金融业间的波动溢出效应。通过分析得出：我国房地产业和金融业收益率的波动均受自身历史波动的影响，而且波动具有聚集性和持久性，但次贷危机前波动的持久性强于次贷危机后；次贷危机前，5%显著水平下，房地产业与金融业之间不存在波动溢出效应；次贷危机后，房地产业对金融业存在单向的波动溢出效应。因此，后危机时代，政府要进一步控制房地产业的风险，严防房地产业风险向金融系统扩散。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何建敏	东南大学经济管理学院	379	7673	43.0	72.0
2	江红莉	江苏大学财经学院	30	116	7.0	9.0