投资者情绪、公司规模与高交易量回报溢酬效应研究

• 作者: 杨欣 金秀
• 来源期刊: 财会通讯：综合（中）
• 学科: 经济
• 关键词: 投资者情绪 交易量 公司规模 回报 20世纪80年代 市场异象 金融学理论 未来收益
• 年，卷（期）: chtxz_2014,（3）
• 页码范围: 40-42
• 页数: 3页
• 分类号: F832.5

摘要

早期的金融学理论认为市场是充分有效，没有系统性错误定价，但是，20世纪80年代以后，学者们发现越来越多的系统性的错误定价，并称之为异象。高交易量回报溢酬作为一种市场异象，是指在一天或一周经历异常高交易量的股票，在未来的一个月内·收益率会较高；而异常低交易量的股票，未来的收益会较低。投资者可以利用股票以前交易量信息对股票未来收益进行预测。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	金秀		71	761	16.0	23.0
2	杨欣		3	1	1.0	1.0