企业投资预期收益率的风险偏好影响的研究

• 作者: 位志宇 晁博 杨忠直
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 预期收益率 主观贴现因子 跨期替代弹性 风险规避系数
• 年，卷（期）: 2014,（6）
• 页码范围: 761-767
• 分类号: F275
• 语种: 中文

摘要

引入递归效用函数,建立了考虑企业风险偏好条件下的预期收益率的修正模型,并就不同的偏好参数下的预期收益率进行了模拟.结果表明:主观贴现因子对预期收益率的影响为负,且主观贴现因子越大,对于主观贴现因子边际预期收益率绝对值就越小;而跨期替代弹性和风险规避系数对预期收益率的影响为正,在跨期替代弹性和风险规避系数的不同取值空间内,对预期收益率的影响程度存在很大差别.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨忠直	上海交通大学安泰经济与管理学院	105	1324	20.0	32.0
2	晁博	上海交通大学安泰经济与管理学院	3	10	2.0	3.0