基于前景理论的处置效应的存在性及特征

• 作者: 吴晓霖 姚舜 蒋祥林
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 前景理论 处置效应及特征 分段CARA效用函数
• 年，卷（期）: 2014,（6）
• 页码范围: 768-777
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

采用前景理论对处置效应的存在性和特征进行了解释.设定前景理论效用函数为分段常绝对风险厌恶(CARA)效用函数,在此基础上,构建的投资决策模型可以较好地解释处置效应.对模型的模拟分析表明:股票的超额收益率越高和波动率越高,处置效应越显著;投资者的交易频率越高,处置效应越不显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	蒋祥林	复旦大学经济学院	28	581	14.0	24.0
2	姚舜	复旦大学经济学院	6	48	4.0	6.0
3	吴晓霖	上海理工大学管理学院	5	35	4.0	5.0