基于分位数回归的中国股市费雪效应实证分析

• 作者: 吴海平 李士森 李贵芬
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 分位数 股市 费雪效应
• 年，卷（期）: 2014,（3）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 92-93
• 页数: 2页
• 分类号: F830
• 字数: 3445字
• 语种: 中文

摘要

本文利用分位数模型，对1999年7月至2013年3月沪市月度收益率和通货膨胀率进行了回归分析，其实证结果显示：股市收益率与通货膨胀率在高分位数时具有正的估计系数，存在费雪效应，在低分位数时具有负的估计系数，支持代理假说理论，在中位数附近，两者关系不显著。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李贵芬		23	40	3.0	5.0
2	李士森		25	43	4.0	4.0
3	吴海平		11	22	3.0	4.0