大宗交易和二级市场收益率关系研究

• 作者: 刘贵清
• 来源期刊: 财会通讯：综合（下）
• 学科: 经济
• 关键词: 大宗交易 择时性 股价影响 相对交易规模
• 年，卷（期）: 2014,（11）
• 页码范围: 115-118
• 页数: 4页
• 分类号: F832.51

摘要

本文首次将国内大宗交易平台的大宗交易分为卖出者发起的交易和买入者发起的交易进行了事件研究,结果发现：国内市场也存在和国外盘中大宗交易类似的对股价影响的不对称性：卖出者发起交易对股价有负的影响且主要集中在短期;买入者发起的交易对股价的影响更偏向长期。另外,买入和卖出交易都存在明显的事前择时性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘贵清		16	62	3.0	7.0