资产证券化和金融稳定的实证分析——以美国历史数据为例

• 作者: 吴亚玲
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 资产证券化 金融稳定 脉冲响应方程 金融危机
• 年，卷（期）: 2014,（6）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 105-107
• 页数: 3页
• 字数: 4061字
• 语种: 中文

摘要

本文以美国数据为分析对象,建立VAR模型分析资产证券化与金融稳定之间的作用机制.实证发现资产证券化是宏观经济稳定、信贷资源分配和真实利率的格兰杰因果原因,同时,脉冲响应函数和方差分解结果表明资产证券化可以通过多种方式促进经济增长和金融系统的稳定,金融稳定亦可以推动资产证券化的合理发展.在不同的经济背景下,政策决策者应该针对资产证券化采取差异化的政策以达到维持金融稳定的目的,并通过加强监管,防止过度证券化可能引发的额外风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴亚玲	武汉大学经济与管理学院	6	8	2.0	2.0