基于BW模型的A股市场投资者情绪测度研究

• 作者: 夏维力 孙彤彤 魏星集
• 来源期刊: 管理观察
• 关键词: 投资者情绪 测度模型 上证综指 BW 模型
• 年，卷（期）: 2014,（33）
• 所属期刊栏目: 财 经 管 理
• 页码范围: 71-73,76
• 页数: 4页
• 字数: 4125字
• 语种: 中文

摘要

投资者情绪因其内在复杂性和动态变化性，使得准确测度尤为困难。本文通过对情绪测度理论方法进行系统分析，结合中国证券市场具体情境，基于 BW 模型选取市场换手率等6个情绪指标，利用主成分分析法构建以月度为单位的中国证券市场投资者情绪指数。对于部分情绪指标计算公式进行调整和完善以及通过与宏观数据进行正交回归剔除指标中非情绪因素。最后通过与上证综指进行 Eyeball 分析，发现所构建情绪指数可以准确测度投资者的普遍情绪，从而验证了情绪指数的有效性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	夏维力	西北工业大学管理学院	85	1018	17.0	29.0
2	孙彤彤	西北工业大学管理学院	10	64	3.0	8.0
3	魏星集	西北工业大学管理学院	9	62	3.0	7.0