我国上证A股指数收益波动性的研究

• 作者: 樊跑 龚成亮
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 上证A股指数 股市收益率 波动性 ARCH族模型
• 年，卷（期）: sdjr_2014,（8Z）
• 页码范围: 161-163
• 页数: 3页
• 分类号: F224

摘要

本文运用ARCH族模型对我国上证A股股指日收益率及波动性进行实证研究,探索我国A股股指收益率波动特征。实证研究结果发现:上证A股股指日收益率呈现明显的波动集群性特征,因此我国证券市场表现出的波动幅度和风险性要远远大大高于国外成熟的资本市场;我国股票市场存在显著的信息非对称性和杠杆效应,尤其是股票市场好消息导致的市场波动比同等大小的坏消息引起的波动要小。研究结果显示回归模型存在自回归条件异方差,这表明我国股票市场波动具有条件异方差效应。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	樊跑		3	0	0.0	0.0
2	龚成亮		2	0	0.0	0.0