美式巴黎期权的定价模型与数值方法

• 作者: 井帅 宋斌
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 美式巴黎期权 有限差分 前向打靶网格 最小二乘蒙特卡罗
• 年，卷（期）: 2015,（2）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 1-8
• 页数: 8页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

给出了连续时间框架下美式巴黎期权的自由边界问题的表达式并运用有限差分进行计算,此外还运用前向打靶网格方法和最小二乘蒙特卡罗两种数值方法研究美式巴黎期权的定价问题.计算结果表明向上敲出看涨美式巴黎期权价格与障碍价格、窗口期和期权价格成正向关系,和波动率成反向关系.对于向上敲入看涨美式巴黎期权,结论正好相反.研究结果还表明,向上鼓出看涨美式巴黎期权和向上敲入看涨美式巴黎期权的价格之和要远大于相同参数下的经典美式期权价格,三种数值方法的计算结果都比较接近,验证了各个数值方法的合理性,为美式巴黎期权的进一步应用奠定了基础.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋斌		23	104	7.0	9.0
2	井帅		2	1	1.0	1.0