考虑破产清算费用下的金融系统的系统风险

• 作者: 李少华 郝翠芸
• 来源期刊: 金融
• 学科: 经济
• 关键词: 系统风险 清算向量 破产清算费用
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 页码范围: 24-32
• 页数: 9页
• 分类号: F2

摘要

一个金融系统的系统风险是由于系统中各机构间的相互债务关联而导致的层叠违约所引起的。本文通过引入破产清算费用来扩展Eisenberg and Noe (2001)提出的有关系统风险的经典模型,讨论了扩展模型下清算向量的存在性和唯一性。在经典模型的清算过程中,整个金融系统的净值没有损耗,但在扩展模型下,一旦有一家机构破产,系统的净值就会有所损耗,并且损耗的多少与层叠违约的程度相关。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李少华	同济大学数学系	53	465	12.0	18.0
2	郝翠芸	同济大学数学系	1	0	0.0	0.0