基于Lévy过程带模糊参数的脆弱期权定价模型

• 作者: 刘桂芳 周平平 彭小龙 徐维军
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 脆弱期权 Lévy过程 模糊数 B-S模型
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 11-17
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

考虑到几何布朗运动刻画标的资产价格变动的不足,首先基于几何Lévy过程的视角探讨了欧式脆弱看涨期权的定价公式.在此基础上,进一步考虑金融市场的时常波动性以及模型中部分输入参数难以准确估计,如无风险利率、收益率、波动率等,因此本文引入模糊集理论,给出了模糊环境下基于Lévy过程的欧式脆弱看涨期权定价模型.最后,通过数值算例对所得到的模型进行说明,对比分析了Klein模型与Lévy-Klein确定性欧式脆弱看涨期权模型中各参数对期权价格的影响,同时进一步将模糊环境与确定性环境下基于Lévy过程的欧式脆弱看涨期权定价模型进行对比研究.结果表明,几何Lévy过程能够包含更多的资产价格变动信息,并且模糊环境下基于L∈vy过程的脆弱期权定价能够更好地满足不同偏好投资者的投资需求,引导投资者进行更有效地投资决策.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐维军		78	512	14.0	18.0
2	刘桂芳		2	0	0.0	0.0
3	周平平		2	10	1.0	2.0
4	彭小龙		2	4	1.0	2.0