基于Tsallis熵分布的欧式期权定价

• 作者: 肖庆宪 赵攀
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: Tsallis熵 期权定价 保险精算方法 反常扩散
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 18-23
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

利用最大化非广延Tsallis熵分布刻画标的资产价格的运行规律,运用随机微分和保险精算方法,研究欧式期权的定价问题,得到了欧式期权的定价公式.实例分析的结果表明,香港恒生指数的日收益率分布可用参数q值为1.42的Tsallis熵分布进行拟合;本文得到的期权定价公式显著地减小了波动率微笑,而且期权价格对不同q值的敏感度差异较大.因此,投资者可根据参数q值的变化趋势来进行控制风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖庆宪		107	667	11.0	21.0
2	赵攀		5	25	3.0	5.0