Hull-White 利率模型仿真与债券估值

• 作者: 邓坤 陈勇
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 利率期限结构 Hull-White模型 蒙特卡洛
• 年，卷（期）: 2015,（4）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 12-15
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

应用 Vasicek 模型和 Nelson-Siegel 模型估计 Hull-White 利率模型的参数，运用蒙特卡洛方法模拟利率路径，根据利率路径估计中国国债的价值，并进行敏感性分析。结果表明，运用蒙特卡洛方法模拟 Hull-White 利率模型，具有计算简单和运算速度快的特点，且债券估值的结果较为精确。该方法可广泛地应用于债券及其衍生品的定价分析。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈勇	湖南大学金融与统计学院	30	249	10.0	14.0
2	邓坤	湖南大学金融与统计学院	3	7	2.0	2.0