基于变量聚类和COX比例风险模型的企业财务预警研究

• 作者: 傅宏宇 陶秋燕 鲍新中
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 变量聚类 COX比例风险模型 财务预警
• 年，卷（期）: 2015,（4）
• 页码范围: 517-523,529
• 分类号: F275
• 语种: 中文

摘要

以沪深两市A股上市的制造企业为样本,运用变量聚类方法,从32个财务与非财务指标中选取11个指标作为财务预警典型指标,在此基础上,建立COX比例风险模型.通过COX比例风险模型实证研究发现:速动比率、股东权益相对年初增长率、资产负债率为危险因素,增加了发生财务困境的危险性;总资产周转率、独立董事比例为保护因素,降低了发生财务困境的危险性.通过COX比例风险模型的判别能力检验,COX模型针对训练样本和测试样本的综合识别准确率均达到80％以上.研究结果证实,COX比例风险模型具有较好的财务预警判则能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	傅宏宇	北京联合大学管理学院	23	133	6.0	11.0
2	鲍新中	北京联合大学管理学院	80	621	13.0	23.0
3	陶秋燕	北京联合大学管理学院	84	643	13.0	22.0