论证券行政执法中的自由裁量权——以对财务信息披露违法行为的行政处罚标准为例

• 作者: 刘思远 周伟 张保生
• 来源期刊: 证券法律评论
• 学科: 政治法律
• 关键词: 自由裁量权 行政执法标准 财务信息披露 重大性
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 页码范围: 278-292
• 页数: 15页
• 分类号: D922.1

摘要

近期,随着中国证券监督管理委员会(下称'中国证监会')向其派出机构下放行政处罚权,证券监管机构系统内行政处罚标准不一致的问题浮现。在此背景下,明确证券监管机构的行政执法标准、规范行政处罚自由裁量杈的行使,对保护行政相对人的合法权益,保障证券行政执法的一致性和严肃性,维护证券监管机构的良好形象,均具有重要意义。本文从某地方证监局对某上市公司财务信息披露违法行为行政处罚的案例切入,通过分析现有法律、法规、部门规章和规范性文件对上市公司财务信息披露违法行为行政处罚标准的规定以及证券监管机构在行政处罚实践中的案例,归纳和总结现有规定和行政执法实践中存在的问题,有针对性地提出规范证券行政执法自由裁量权制度的建议。