基于信息透明度的委托组合投资管理激励效率

• 作者: 庄新田 李亚宁 王健
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 委托组合投资管理 信息透明度 业绩激励机制 激励效率
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 74-85
• 页数: 12页
• 分类号: F830
• 字数: 9699字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13383/j.cnki.jse.2015.01.009

摘要

建立动态逆向选择模型,分析委托组合投资管理的业绩激励机制产生效率损失的原因和影响因素.从证券市场信息透明度的视角出发,优化业绩激励效率,揭示业绩激励效率的动态演化规律.结果表明,信息非对称条件下,委托组合投资管理的业绩激励效率损失一方面源于投资者错误放弃有能力的投资管理者,另一方面源于投资者错误接受无能力的投资管理者;提高证券市场中的信息透明度和延长投资期限,均对委托组合投资管理的业绩激励效率具有优化作用.研究结论对委托组合投资管理现状给出新的分析与解释,并为提高证券市场信息透明度提供有力支持.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王健	东北大学工商管理学院	103	787	15.0	22.0
2	庄新田	东北大学工商管理学院	202	3781	34.0	52.0
3	李亚宁	东北大学工商管理学院	13	71	5.0	8.0