基于 Pair-Copula-GARCH 模型与 CVaR 的时变投资组合优化?

• 作者: 叶杨 徐晓波 李述山
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: pair-copula GARCH 模型 时变 CVaR 投资组合优化
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 42-46
• 页数: 5页
• 分类号: F224
• 字数: 3815字
• 语种: 中文

摘要

以过去的信息为条件，以一致性风险度量 CVaR 为优化目标，以组合收益率为约束条件，建立了时变投资组合优化模型，通过基于 pair-copula-GARCH 模型的蒙特卡洛模拟方法得到未来某时刻收益率的多个可能情景，并引入一个特殊函数实现了投资组合模型的线性化，得到了最优投资组合策略。最后针对提出的模型进行了实例分析。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李述山	山东科技大学数学与系统科学学院	30	140	6.0	10.0
2	徐晓波	山东科技大学数学与系统科学学院	1	3	1.0	1.0
3	叶杨	山东科技大学数学与系统科学学院	1	3	1.0	1.0