“沪港通”波动溢出效应研究——基于DCC-MVGARCH模型的实证分析

• 作者: 张心培 王峰
• 来源期刊: 河北金融
• 学科: 经济
• 关键词: 沪港通 DCC-MVGARCH模型 波动溢出效应
• 年，卷（期）: 2015,（5）
• 所属期刊栏目: 观察思考
• 页码范围: 20-23
• 页数: 4页
• 分类号: F830.59
• 字数: 3256字
• 语种: 中文

摘要

本文重点研究香港股票市场和大陆股票市场之间的波动溢出关系.利用DCC-MVGARCH模型,对恒生指数和沪深300股票指数日收益率的波动进行实证分析.结果表明,“沪港通”的正式实施,加强了香港股票市场和大陆股票市场之间的波动溢出效应,投资者可以通过两市场间的适当资产组合有效分散投资风险,实现防范和规避风险的目标.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张心培		3	13	2.0	3.0