常数相对风险厌恶多单位拍卖的比较静态与定价结构

• 作者: 龙永红
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 拍卖 常相对风险厌恶 比较静态 风险中性等价 定价结构
• 年，卷（期）: 2015,（2）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 1-6
• 页数: 6页
• 分类号: F713.3
• 字数: 5911字
• 语种: 中文

摘要

考虑竞价者具有常数相对风险厌恶时的多单位拍卖问题，讨论均衡出价与风险偏好以及价值分布之间的关系。在竞价者具有相同的风险偏好的对称拍卖情形，利用风险中性等价导出了比较静态的充要条件，这一充要条件综合了风险偏好和价值分布的变化。在竞价者具有不同的风险偏好的非对称拍卖中，导出了均衡出价关于风险偏好的线性定价结构，依据这一结构，对任意给定出价，竞价者要求的剩余是其风险厌恶参数的线性函数，并且可以分解为竞争性剩余和风险厌恶剩余。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龙永红	中国人民大学信息学院数学系	8	12	2.0	3.0