基于 CAR 模型国内 A 股市场反应不足的实证分析?

• 作者: 谭婕 邓浏睿
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 金融异象 累计超额收益率 反应不足 行为金融
• 年，卷（期）: 2015,（3）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 93-98
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 4908字
• 语种: 中文

摘要

主要关注的主体异象为反应不足，在已有的 HS 模型基础上，对我国 IPO 改革背景下的证券市场投资策略进行了实证研究。实证过程中主要采用了市场调整模型计算累计超额收益率，并根据样本条件划分适当的形成期和检验期。在此基础上，以经典的“赢者组合”和“输者组合”方法对实证数据进行分析，最终发现 A 股市场中存在反应不足的金融异象。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邓浏睿	湖南师范大学商学院	3	8	1.0	2.0
2	谭婕	湖南师范大学商学院	3	11	2.0	3.0