我国的跨境证券持有体制的实践困境和法律完善

• 作者: 张建
• 来源期刊: 法治论坛
• 学科: 政治法律
• 关键词: 间接持有制 证券法 中央证券存管机构 中央对手方 投资者保护基金
• 年，卷（期）: fzltb_2015,（3）
• 页码范围: 213-222
• 页数: 10页
• 分类号: D922.287

摘要

国际证券市场的无纸化为资本交易带来深刻变革的同时,也对资本法律体系建构提出挑战。我国证券持有体制以直接持有为主,仅在QFII、境外持有B股、国债回购中涉及间接持有体制,这与国际金融主流背景相逆。通过反思与释义我国现行《证券法》及相关规定,不难发现CSD职能定位、客户资金风险防范、投资者保护基金运作等亟待重估。在2015年《证券法》修订的趋势下,有必要通过引入间接持有体制来弥补法律文本与实践的脱节问题,避免人为割裂CSD与投资者直接的法律联系,明晰证券登记结算环节的法律关系性质并确定CSD责任承担。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张建	中国政法大学国际法学院	104	222	7.0	10.0