基于 CSAD 的螺纹钢期货市场羊群效应实证研究

• 作者: 姜翔程 肖放
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 螺纹钢期货 羊群效应 分散度
• 年，卷（期）: 2015,（4）
• 所属期刊栏目: 数学?物理
• 页码范围: 120-123
• 页数: 4页
• 分类号: O21|F832.5
• 字数: 3157字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2015.04.023

摘要

选用 CSAD（横截面收益标准差）模型，对我国螺纹钢期货市场在牛市和熊市中是否存在羊群效应分别进行了实证检验。检验结果表明：我国螺纹钢期货市场在牛市与熊市中均存在羊群效应，且羊群效应以非对称的形式呈现出来，即羊群效应在熊市中的表现要明显多于牛市，而在市场处于震荡阶段则不存在羊群效应。这一结果可为投资决策和政策制定提供参考。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	姜翔程	河海大学商学院	31	177	7.0	12.0
2	肖放	河海大学商学院	3	5	1.0	2.0