利率变动对沪深港股票市场联动性的影响

• 作者: 马千里
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 利率 股票市场 价格溢出效应 波动溢出效应
• 年，卷（期）: 2015,（12）
• 页码范围: 42-52
• 页数: 11页
• 语种: 中文

摘要

本文采用2009～2015年的数据,考察利率变动对沪深港股票市场联动性的影响.研究结果表明:沪深港股票市场具有较为显著的价格联动特征,但是从波动性上来看,沪深两市与香港股票市场的联动性较弱,且只有沪深股票市场对香港股票市场的单向影响;上海银行间同业拆放利率和美国联邦基金有效利率对沪深港股票市场均有显著的直接影响,上海银行间同业拆放利率对沪深港股票市场的影响更大;引入利率变动变量后,沪深港股票市场的波动溢出效应明显增强.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马千里		10	17	2.0	4.0