跨境证券持有的法律思考——兼议《中华人民共和国证券法》修订前沿

• 作者: 张建
• 来源期刊: 行政与法
• 学科: 政治法律
• 关键词: 证券法 间接持有制 投资者保护基金 中央证券存管机构
• 年，卷（期）: 2015,（11）
• 所属期刊栏目: 探索与争鸣
• 页码范围: 71-77
• 页数: 7页
• 分类号: D923.996
• 字数: 7649字
• 语种: 中文

摘要

国际证券市场的无纸化在为资本交易带来深刻变革的同时,也对资本法律体系的建构提出了挑战.我国证券持有体制以直接持有为主,仅在QFII、境外持有B股、国债回购中涉及间接持有体制,这与国际金融主流背景相逆.通过反思与释义我国现行《证券法》及相关规定不难发现,CSD职能定位、客户资金风险防范、投资者保护基金运作等亟待重估.在2015年《证券法》修订的趋势下,有必要通过引入间接持有体制来弥补法律文本与实践的脱节问题,避免人为割裂CSD与投资者直接的法律联系,明晰证券登记结算环节的法律关系性质并确定CSD责任承担.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张建		104	222	7.0	10.0