股指期货、最优套期保值比率与金融资产管理——基于沪深300ETF套期保值的实证

• 作者: 余渡 杨晋璇
• 来源期刊: 财会通讯：中
• 学科: 经济
• 关键词: 金融资产 股指期货 套期保值
• 年，卷（期）: 2015,（4）
• 页码范围: 6-11
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9

摘要

本文以2012年5月28日至2014年6月4日的沪深股指期货和华泰柏瑞300ETF交易数据为样本,对不同套期保值模型进行实证分析,得出的最优套保比率和套保绩效评价值是：在静态模型中,OLS模型较好;动态模型中,GARCH（1,1）模型最好。综合静态和动态模型,华泰柏瑞沪深300ETF与沪深股指期货的最佳套期保值模型是GARCH（1,1）。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨晋璇	西南财经大学会计学院	5	2	1.0	1.0
2	余渡	西南财经大学会计学院	3	0	0.0	0.0