基于确定缴费型养老金最优投资的随机微分博弈

• 作者: 杨鹏
• 来源期刊: 四川师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 均值-方差准则 随机微分博弈 线性-二次控制 指数效用 幂效用
• 年，卷（期）: 2015,（2）
• 所属期刊栏目: 基础理论
• 页码范围: 194-200
• 页数: 7页
• 分类号: F830|O225
• 字数: 6725字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-8395.2015.02.009

摘要

研究2种情况下养老金的随机微分博弈:第一种情况是基于效用的随机微分博弈,第二种情况是基于均值-方差准则的随机微分博弈.对于第一种情况在指数效用和幂效用下,应用线性-二次控制理论得到最优投资、市场策略和值函数的显示解.对于第二种情况,通过把原先的基于均值-方差准则的随机微分博弈转化为无限制情况,应用线性-二次控制理论得到无限制情况下最优投资、市场策略和有效边界的显示解;进而得到原基于均值-方差准则的随机微分博弈的最优投资、市场策略和有效边界的显示解.通过研究,可以指导养老金计划者在金融市场出现最坏时进行合理投资使自身的财富最大化;也可以指导养老金计划者在金融市场出现最坏时进行合理投资,使自身获得一定的财富,而面临的风险最小.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨鹏	西京学院应用理学系	31	103	6.0	9.0