银行业与房地产业股票收益率相关性研究——来自中美日三国的实证

• 作者: 张本照 曾珠 邱彤
• 来源期刊: 财会通讯：综合（中）
• 学科: 经济
• 关键词: 银行业 房地产业 COPULA函数 核估计
• 年，卷（期）: 2015,（5）
• 页码范围: 3-6
• 页数: 4页
• 分类号: F832.33

摘要

本文以中美日三国银行业与房地产业的股票收益率为研究对象,采用比G A R CH模型具有更高拟合度的非参数核估计法构建序列边缘分布,利用Copula捕捉变量间的相关结构。结果表明：三国银行业与房地产业间的尾部相关系数均在0.5以上,其中日本最高,美国次之,中国最低。说明当房地产股票市场暴跌时,中国银行业股票的抗跌性强于美日两国。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张本照	合肥工业大学经济学院	91	387	11.0	15.0
2	邱彤	合肥工业大学经济学院	2	0	0.0	0.0
3	曾珠	合肥工业大学经济学院	3	2	1.0	1.0