投资者情绪的定价适用性研究--基于七国发达市场视角

• 作者: 周游
• 来源期刊: 湖南科技学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 投资者情绪 横截面回归 CAPM 资产定价
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 所属期刊栏目: 经济?管理学
• 页码范围: 99-103
• 页数: 5页
• 分类号: F753
• 字数: 4522字
• 语种: 中文

摘要

文章旨在对美国、加拿大、英国、德国、法国、日本和中国香港市场的投资者情绪、市场总收益以及特征公司横截面收益进行建模，通过选择微观市场结构变量来构造市场情绪指数，并发现市场总收益，特征公司横截面收益可以由投资者情绪合理解释。同时，文章构造全新的投资者情绪指数，以其作为一个新的定价变量引入到经典的CAPM模型和Fama三因子定价模型中，并发现小盘股和成长型股票更容易受到投资者情绪的影响。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周游	埃克赛特大学商学院	1	0	0.0	0.0