国际原油价格驱动因素的广义视角分析:2000-2015——基于TVP-FAVAR模型的实证分析

• 作者: 张峻晓 李玥佳 谭小芬
• 来源期刊: 中国软科学
• 学科: 经济
• 关键词: 原油价格 供需压力 投机因素 全球流动性 美元汇率
• 年，卷（期）: 2015,（10）
• 所属期刊栏目: 科技与经济
• 页码范围: 47-59
• 页数: 13页
• 分类号: F222
• 字数: 12378字
• 语种: 中文

摘要

本文运用因子增广型向量自回归模型(FAVAR)和时变参数因子增广型向量自回归模型(TVP-FAVAR),从供需基本面、金融投机行为和货币因素三个层面提取基本因子,分析2000-2015年的油价波动.结果发现:来自基本面的供需压力和金融投机是影响油价运行的主要因素,发达国家大规模宽松货币政策使全球流动性对油价的冲击显著增强.全球原油产量大幅增加和美元汇率走高是造成2014年下半年以来油价加速下跌的主要原因.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谭小芬	中央财经大学金融学院	91	438	13.0	19.0
2	张峻晓	中央财经大学金融学院	4	41	3.0	4.0
3	李玥佳	中央财经大学金融学院	2	29	2.0	2.0