汇率与股指联动关系:基于战略性新兴产业板块的实证

• 作者: 万军 文慧 熊正德
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 人民币汇率 战略性新兴产业 行业股指 联动效应 小波分析
• 年，卷（期）: 2015,（7）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 73-79
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

采用小波分析和多元GARCH-BEKK模型相结合的研究方法,测度人民币汇率与我国战略性新兴产业板决股指之间的波动相关性和联动效应.实证结果表明,人民币汇率与信息技术、生物医药板块指数之间均具有不同程度和周期性质交互影响的联动效应,整体来说汇率对行业股指的溢出效应强度大于行业股指对汇率自身,基于实体经济性质的不同,汇率变动对不同行业及其企业的影响并不一致;随着近年来股市行业板块市值的扩大和价格表征作用的加强,样本战略性新兴产业板块股指逐渐对汇率的价格走势和波动产生显著的均值溢出效应和波动溢出效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	熊正德		94	963	18.0	28.0
2	万军		3	81	1.0	3.0
3	文慧		10	142	5.0	10.0