基于演化博弈的证券市场长期资产投资策略稳定性研究

• 作者: 夏维力 孙彤彤 魏星集
• 来源期刊: 未来与发展
• 学科: 经济
• 关键词: 演化博弈 长期资产 动态博弈 投资策略 稳定性
• 年，卷（期）: 2015,（12）
• 所属期刊栏目: 财经分析
• 页码范围: 40-43,17
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 2959字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-0166.2015.12.008

摘要

本文研究了包含长期资产的金融市场进化博弈模型以及环境状态非独立同分布情形下的动态演化过程,力图探究投资者策略成功概率随其市场相对份额变化而改变的市场动态演化规律. 本文证明了投资者仅仅遵循Kelly 规则将无法完全主导市场,提出并证明了Kelly 规则成为进化稳定策略的条件, 并将其应用于研究投资者财富动态演化过程.本文最终产生一个"生存"投资策略,亦即遵循此规则的投资者将主导市场,或者至少可以在市场中存续.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	夏维力	西北工业大学管理学院	85	1018	17.0	29.0
2	孙彤彤	西北工业大学管理学院	10	64	3.0	8.0
3	魏星集	西北工业大学管理学院	9	62	3.0	7.0