基于第一价格拍卖的广义分段伪最大似然估计

• 作者: 安欣 陈建成
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 第一价格密封拍卖 风险规避 分段伪最大似然估计 蒙特卡罗模拟
• 年，卷（期）: 2015,（11）
• 所属期刊栏目: 管理系统工程
• 页码范围: 101-106
• 页数: 6页
• 分类号: F222
• 语种: 中文

摘要

越来越多的研究表明投标人是趋于风险规避的,而作为一种经典第一价格密封拍卖的结构估计方法,Donald和Paarsch的分段伪最大似然估计(PPMLE)只适用于风险中性的情形,为此本文把PPMLE方法推广到投标者为风险规避的情形.为便于估计风险规避参数和分布函数的特征参数,本文总结了一个简单的估计过程;为验证估计过程的可行性,本文考虑了四个不同的风险规避参数(包括风险中性情形),分别用蒙特卡罗模拟实验进行拟合效果分析.实验结果表明,无论是对风险中性还是风险规避的情形,本文所提出的估计过程对第一价格密封拍卖模型的结构参数均能做出很好的估计.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈建成		194	2040	23.0	37.0
2	安欣		12	38	3.0	6.0