股市短期动量反转效应新证据及策略优化

• 作者: 汤文宇
• 来源期刊: 现代商业
• 关键词: 动量反转效应 动量反向投资策略 交易量
• 年，卷（期）: 2015,（12）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 165-166
• 页数: 2页
• 字数: 2620字
• 语种: 中文

摘要

文章研究了2010年4月至2014年12月的中国股票数据,结果证明近几年市场上存在着超短期动量效应以及短期反转效应.分别考察赢家组合和输家组合时,笔者发现效应的超额收益都来源于赢家组合,而输家组合两种效应均不显著.在效应存在的前提下,文章考察交易量对显著反转效应程度的影响,得出交易量越大,反转效应程度越大的结论,并以此提出优化策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	汤文宇	上海大学悉尼工商学院	2	2	1.0	1.0