上证综指收益率实证分析——基于ARMA-GARCH模型

• 作者: 刘婷婷
• 来源期刊: 商
• 关键词: 上证综指 对数收益率 ARMA-GARCH模型
• 年，卷（期）: 2015,（35）
• 所属期刊栏目: 财政金融
• 页码范围: 194,163
• 页数: 2页
• 字数: 4780字
• 语种: 中文

摘要

上海证券交易市场在我国资本市场中具有重要地位, 其A股股票收益率整体走势可以代表着我国证券市场的整体行情. 本文旨在利用上证综指收盘价计算对数收益率, 建立ARMA-GARCH模型, 进而对上证综指收益率进行预测, 并针对其波动提出相关建议. 数据选取以2006年6月1日至2015年6月1日上证综合指数收盘价为基础, 计算对数收益率, 检验序列的相关性, 稳定性及异方差性. 故本文采用ARMA模型模拟上证综指收益率序列, 利用GARCH模型拟合残差序列, 以此进行实证分析和预测.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘婷婷		1	0	0.0	0.0