我国CPI增长率与其波动性的关系探讨-基于GARCH类和SV类模型的比较

• 作者: 李雪涛
• 来源期刊: 商业经济研究
• 学科: 经济
• 关键词: CPI波动性 SV-M模型 脉冲响应分析
• 年，卷（期）: 2015,（11）
• 所属期刊栏目: 宏观经济
• 页码范围: 48-50
• 页数: 3页
• 分类号: F714
• 字数: 4454字
• 语种: 中文

摘要

CPI与CPI波动的相互影响关系，对政府运用货币政策来控制高通胀水平有重要的现实意义。本文通过计算我国1987-2013年CPI月度环比增长率，利用GARCH类、随机波动（SV）类模型估计了CPI环比增长率的波动并考察其与CPI环比增长率之间的关系。研究结果表明：我国CPI波动具有明显的持续性特征，基于GARCH类模型的结果显示中国CPI环比增长率与其波动之间支持Friedman-Ball假说，而基于SV类模型的结果显示二者关系支持Cukierman-Meltzer假说。对此结论，政策调控部门最优的调控目标不仅是抑制过高的通货膨胀，同时要避免CPI的高波动。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李雪涛	湖北汽车工业学院经济贸易系	27	62	5.0	6.0