离岸与在岸人民币市场利率联动效应研究

• 作者: 龙佐佳
• 来源期刊: 商
• 关键词: 市场利率 联动效应 VAR模型
• 年，卷（期）: 2015,（3）
• 所属期刊栏目: 财经纵览 -- 财政金融
• 页码范围: 175-176
• 页数: 2页
• 字数: 4417字
• 语种: 中文

摘要

本文分析了离岸人民币市场与在岸人民币市场利率联动的机制，并运用VAR模型等定量的方法检验了香港离岸人民币市场与在岸人民币市场的联动关系。实证结果表明：离岸与在岸人民币市场的利率联动效应已经初步存在，但存在较明显的单边效应，在岸人民币市场对香港离岸人民币市场有显著的引导关系，反之不成立。据此，本文认为应从提供足够的离岸人民币存量、促进离岸人民币需求从投机转向投资等方面加快离岸人民币市场建设，还应从政策层面逐步放开离岸和在岸人民币市场的利率管制。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龙佐佳	长沙理工大学经济与管理学院	1	1	1.0	1.0