上市公司信用风险预警的实证分析——基于KMV模型

• 作者: 许双双
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: KMV模型 ST公司 实证检验
• 年，卷（期）: sdjr_2015,（24）
• 页码范围: 219 222-
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51

摘要

本文运用KMV模型,对中国A股上市的2000多家公司进行了实证分析和检验,事实发现,KMV模型的假设条件在现实生活中不容易满足,并且KMV模型并不能在财务风险预警上取得良好的效果,很多非ST公司的违约概率要高于ST公司的违约概率。这一现象有可能是因为KMV模型自身的问题,如需要资产满足正态分布,不区分长短期债务时间,单纯考虑违约风险等。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	许双双		2	6	1.0	2.0