基于VAR模型的“20日指数”构建——以东营市为例

• 作者: 中国人民银行东营市中心支行课题组 霍成义
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 20日指数 向量自回归 先行指标 东营
• 年，卷（期）: sdjr_2015,（36）
• 页码范围: 216-217
• 页数: 2页
• 分类号: F832.4

摘要

本文从金融视角通过选取贷款收息率、存款增速、贷款增速、贷款利率、银行成本利润率和逾期贷款增速等六项指标构建一个综合指数——"20日指数"(Twentieth Day Index,简称TDI),用以预测未来区域经济发展情况。通过选择东营市数据样本进行实证检验,结果表明:一是在以月度为单位期间的前提下TDI可以预测6个月之后经济发展状况;二是六项指标中贷款收息率权重占比最大,对预判经济走势起关键作用;三是提高存款增速,适度降低贷款利率要比单纯增加信贷投放更能促进经济增长。